主要结论
国庆之前,我们一直在强调国庆行情机会,“加仓持股过节 金融地产机械”提示节前要布局节后的行情,假期定向降准等政策发布,市场情绪显著回升,港股市场银行股大涨已经反映了市场的积极心态,预计节后开盘市场进一步上涨,我们维持积极乐观的心态,静候节后收货季。
1. 量化模型还是在看多的:LLT以及GFTD在主要指数上大部分是看多的,特别是LLT,属于偏交易型的模型,在过去12年时间内,9成以上的年份在多空择时中均能够实现正收益,目前仍然在看多的结论,因此模型角度而言向上的趋势仍在。
2. 没有顶背驰:技术上,自5月初的反弹可以认定为1浪,8月上旬的调整为2浪,那么当下的这次猛烈反弹可以认为是3浪,即主升浪,同时3浪较1浪上看,不存在顶背驰,也就是说,3浪的力度目前看是比1浪强的。
4. 银行继续上行:上周我们提示的银行板块有见底迹象,而上周银行指数见底回升,我们判断银行板块上行刚刚开始,对大盘指数有向上带动作用。
5. 国庆行情来临:日历效应看,历史上国庆节之后市场收阳的比例很大,在75%附近,节后的时间窗口比当下更好,距离国庆节交易日已剩不多,时间上看,调整的时间空间不大。
6. 关注非银地产机械:从日历效应看,国庆之后20个交易日历史平均涨幅靠前的行业分别是银行非银地产机械等,平均涨幅在4%以上。
7. 创业板指数筑底:创业板指数自全年底至今完成周线5浪推动下行,两次周线级别底背驰,指数上已经完成了下跌形态,向上至少有两波反弹,现在处在第一波反弹中,即是出现调整,B浪调整之后仍然会有第二波反弹。
综上,节前已数次提醒要提前布局,重点提示的金融板块权重股或将带动大盘新高,量化模型上也继续看多,大盘指数技术上不存在顶背驰,再次提示国庆日历效应节后指数上涨是大概率。
择时模型
日历效应
市场估值
PB
PE
行业估值
最新PE与历史上下边界对比
最新PB与历史上下边界对比
基金仓位
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